摘要
·暖哇科技是一家健康险科技平台，2018年由众安在线孵化成立。公司主要服务于保险公司及互联网平台，通过大数据、人工智能、区块链等前沿科技，为健康险业务提供产品定制服务、风控、理赔服务、系统服务等解决方案。
·公司已与超过20家企业客户达成合作，其中与诚泰财险、前海财险等多家保险公司达成深度战略合作，为其提供从产品到运营及系统的技术支持;已经对接合作医院超过 1000 家，覆盖 28 个省，并与超过 15 个省市的医保和卫健委平台达成合作。
·公司主要向保险和医疗行业提供解决方案，形成了医疗知识库、医疗数据平台(MDP)、商保风控、商保反欺诈平台、医疗服务平台、定制化保险服务平台和AI医疗服务平台七大科技产品。合作案例含新一代意健险核心系统、互联网健康险系统、普惠型补充医疗保险“连惠保”等。
·自成立以来，公司共获2轮融资，金额过亿元，投资方包括红杉资本、光源资本、龙湖资本、宽平资本。
出品|零壹智库
作者|吴铠汐
一、公司概况
暖哇科技是一家健康险科技平台，由众安孵化成立。公司将保险和医疗场景进行深度融合，实现医疗数据线上直连，通过大数据、人工智能、区块链等前沿科技驱动医疗、健康机构智能化运营，为健康险业务提供产品定制服务、风控、理赔服务、系统服务等解决方案。
(一)发展历程
2018年10月，暖哇科技由国内首家互联网保险公司众安孵化成立，其前身为众安科技医疗健康事业部。2020年，众安全年科技输出收入达3.7亿元，环比上涨35.4%;保险科技产品客户数环比上涨108.3%;健康险保费占比最高，金额高达64.3亿元。
暖哇科技独立之后，为打造自己的健康险服务闭环，以数字化能力为基础，针对健康险风控能力弱、理赔服务体验差、产品高度同质化，精准流量导入难等痛点提供涵盖产品定制服务、风控、理赔服务、系统服务等一体化的健康保险解决方案。
2019—2020年，公司连续两年获过亿元融资，投资方包括红杉资本、龙湖资本等。
截至2021年3月，暖哇科技已与超过20家企业客户达成合作，其中与诚泰财险、前海财险等多家保险公司达成深度战略合作，为其提供从产品到运营及系统的技术支持;已经对接合作医院超过 1000 家，覆盖 28 个省，并与超过 15 个省市的医保和卫健委平台达成合作。
暖哇科技还为健康险的风控建立了规模化的支撑体系：构建的医疗知识库规模超过 2600 万;医疗知识图谱包含超过 550W+医疗知识三元组;公司还建立了 4W+健康风险记录及模型。
(二)股权结构
从表面上看，众安在线(06060.HK)持有暖哇科技44%的股份，上海垄灏企业管理咨询中心持股56%。上海垄灏的法定代表人为杨楠，也是众安科技旗下多家子公司(众安医疗科技)、孙公司(众安远程医疗、众安互联网医院)的法定代表人。
暖哇科技旗下有两家持牌保险中介：爱邦经纪有限公司、上海雅盾保险公估有限公司。其中，爱邦保险拥有全国保险经纪经营和互联网保险经营双重许可牌照估。
资料来源：企查查，零壹智库
图1：暖哇科技股权结构
二、产品与业务
在医疗健康领域，保险公司面临痛点主要是：难以有效控制患者带病投保、不合理用药、过度诊疗等行为;无法系统地对疾病发生率、医疗费用支出率等信息进行研究;无法满足用户个性化、差异化的健康保障和服务需求。
为解决行业痛点，暖哇科技主要实践方向为：将数据生态与传统服务揉合，实现健康险各个环节服务的提升。建设医疗数据的“高速通路”，在此基础之上将生态与技术、风控和服务等专业能力进行一体化整合，为健康险行业提供闭环式、菜单式的服务能力。
随着一系列数字化科技能力的落地，结合丰富的医疗生态，暖哇科技的产品正在实现持续提升。其医疗数据平台(MDP)平台已帮助客户实现15%以上理赔案例的数字化和自动化处理，理赔款最快可在3分钟内到账。在风控环节，公司已经形成从投保前到理赔后期的完整风控服务体系，该风控系统已帮助客户实现10%左右的减损效果。
(一)助力传统险企转型升级，同科技公司互补合作
暖哇科技的客户主要分为3类：一是正在健康险转型过程中的财产险企业，暖哇通过覆盖产品、核保、理赔、系统等多个环节的闭环式健康险科技服务，帮助他们快速建设基础健康险业务能力;二是正谋求健康险业务科技化升级的险企，暖哇在相应环节进行科技赋能，稳步助力其开展线上化、智能化的业务;三是经纪平台、TPA甚至同类型科技公司，暖哇与这类客户进行服务共享和优势互补。
资料来源：暖哇科技，零壹智库
图2：暖哇科技主要客户
公司提供健康险专业赛道全栈式服务：
· 全业务链
为保险公司提供基于互联网获客运营、全流程风控、底层对接系统的端到端服务，通过覆盖产品、核保、理赔、系统等多个环节的闭环式健康险科技服务，帮助其快速建设基础健康险业务能力。
· 智能风控
基于医疗数据生态和底层知识图谱，构建自动化智能风控模型，为保司提供智能化核保、理赔及调查服务。
· 精细运营
以大数据为驱动，基于360度客户画像、AI智能匹配模型实现全渠道获客、多场景转化、客户深度运营，保证业务长期可持续发展。
(二)提供保险+医疗解决方案，进行风控、运营、系统、管理服务
暖哇科技向保险和医疗行业提供解决方案，形成了医疗知识库、医疗数据平台(MDP)、商保风控、商保反欺诈平台、医疗服务平台、定制化保险服务平台和AI医疗服务平台七大科技产品。
为持续丰富医疗数据生态，解决数据孤岛问题，公司的业务闭环也一直在持续地迭代完善。其产品基本可分为四大板块：
· 健康险业务增长服务
通过科技助力，公司推出智能化健康管理解决方案，实现产品个性化定制、线上精准获客等，帮助健康险企业快速提升业务增长的能力。
· 两核运营服务
基于医疗数据生态，将人工智能、大数据、区块链、语义识别等技术进行应用，实现在线智慧核保、智能理赔、智能风控，提升运营效率，降低运营成本。
· 健康险系统服务
支持保险企业快速完成互联网化的健康险业务系统搭建，支持线上产品配置、保单管理、渠道对接、在线核保理赔、高并发业务处理等。在风控能力上，公司对已有的医疗数据生态、医疗知识库、风险规则体系和风控模型进行持续完善和增强，同时全方位提升两核风控产品的智能化应用。其中“易核保”为保险公司提供全方位的核保解决方案，“易理赔”和“易调查”提供理赔管理的整体解决方案。
暖哇科技将数字化科技能力、自动化运营能力以及风控能力与健康险系统深度整合，一站式助力险企建设业务科技化能力。
·健康管理服务
以用户健康为核心，多角度追踪健康指标变化，对用户整个生命周期进行管理和服务，包括健康管理、快速就医、康复理疗、健康咨询与健康教育等服务。
资料来源：暖哇科技公众号，零壹智库
图3：暖哇科技医疗细分场景定制化产品
(三)深耕于健康险赛道，与20多家企业达成合作
暖哇科技已与超过20家企业客户达成合作，其中与诚泰财险、前海财险等多家保险公司达成深度战略合作，为其提供从产品到运营及系统的技术支持。
·诚泰保险新一代意健险核心系统上线
2021年1月1日，公司与诚泰保险达成合作，新一代意健险核心系统正式上线，第一张诚泰百万医疗险完成出单。新一代核心系统功能涵盖产品工厂、询报价、投承保、批改、理赔、两核运营及风控、员工弹性福利平台等意健险业务全流程模块。
· 深度合作前海财险，3.0业务战略亮相
2020年7月22日，公司宣布与前海财险达成战略合作，为其搭建全栈式的互联网化健康险系统，并提供全流程闭环解决方案。同时，暖哇科技3.0业务战略也首次对外公开亮相。
· 助力人保财险落地“连惠保”
2020年7月1日，普惠型补充医疗保险“连惠保”上线，该产品由中国人民财产保险股份有限公司连云港市分公司承保，并由暖哇科技提供技术和服务支持。上线首日参保人数就超过2万人。截至7月31日，参保人数突破20万人。
作为政企合作的普惠型补充医疗保险，“连惠保”以“政府指导”+“商保合作”+“健康保障”+“科技创新”的形态，实现社保和商保协同融合发展的真正落地，助力连云港市构建多层次医疗保障体系。
资料来源：连惠保公众号，零壹智库
图4：“连惠保”保障介绍
(四)健康险市场潜力巨大，玩家众多
近几年，在国家战略和政府政策不断出台的利好情况下，健康险被视为一大风口，行业发展迅猛。据银保监会数据显示，到2025年，健康险市场规模将超过2万亿元。
在健康险领域，一方面是巨大的市场潜力，另一方面却是渗透率低、产品结构单一、同质化严重、创新不足等问题。这片蓝海吸引了众多玩家同台竞技，除了暖哇科技外，还有此前介绍过的案例南燕保险科(https://www.01caijing.com/article/275122.htm)、栈略数据(http://www.01caijing.com/article/275247.htm)等。
表1：部分健康险科技公司及其简介
数据来源：零壹智库
三、融资情况
暖哇科技自成立以来，共获2轮融资，最近一次融资为A轮，发生在2020年2月，由龙湖资本领投，光源成长基金跟投，红杉资本中国基金增持。该轮融资距离2019年8月由红杉中国领投的亿元天使轮仅半年，暖哇科技致力于打造的健康险科技服务闭环模式在市场上再度得到认可。
表2：暖哇科技融资情况
数据来源：零壹智库END.
